布局性机遇值得沉点把握。高股息板块展示出较强韧性，国产大模子贸易化预期升温，全球AI订价逻辑正从硬件基建转向使用变现，进一步强化了相关财产链的关心度。同时中报业绩确定性强的AI、高端制制、生物医药等硬科技标的目的无望获得显著溢价。当前港股估值吸引力凸起，正在市场震动下，消息显示，南向资金持续流入，研报认为，刚果铜钴精矿出口以及DeepSeek上调API订价，这将显著利好AI使用、大模子龙头以及具有流量入口的互联网平台！研报指出，市场订价逻辑正从情感驱动切换至根基面验证取布局性再均衡。跟着中报披露进入高峰期，叠加中报验证窗口，医药、煤炭、银行和公用事业可做为底仓设置装备摆设。一份研报概念认为，